σαλλας ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Τράπεζα Πειραιώς: Τεράστια επιτυχία η ΑΜΚ – 19,83% η ιδιωτική συμμετοχή


Με την επίσημη ανακοίνωση της τράπεζας, η ιδιωτική συμμετοχή ανήλθε στα 1,455 δισ. ευρώ στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς,
Τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν αντιστοιχούν σε ποσοστό 19,83% και 4,10 μετοχές για κάθε warrant που θα λάβουν νέοι και παλαιοί μέτοχοι που συμμετείχαν στην ΑΜΚ.
Αυτό σημαίνει ότι ξεπέρασε κάθε προσδοκία η συμμετοχή ιδιωτών στην ΑΜΚ και είναι ακόμα μια τεράστια επιτυχία για την Τράπεζα.
Η επίσημη ανακοίνωση της Τρ. Πειραιώς αναφέρει τα εξής:

«Η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. (η «Τράπεζα») ανακοινώνει ότι στο πλαίσιο της Αύξησης Ανακεφαλαιοποίησης για άντληση κεφαλαίων €7,335 δισ., που αποφασίστηκε από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων στις 23.04.2013 και την απόφαση Δ.Σ. της 29.05.2013, συγκεντρώθηκαν εγγραφές ιδιωτών επενδυτών ύψους €1,455 δισ., ήτοι κάλυψη κατά 19,83%.

Ως εκ τούτου, δεν θα εκδοθούν υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες (Cocos). Αναλυτική ανακοίνωση για την οριστική κάλυψη της Συνολικής Αύξησης (€8,429 δισ. συμπεριλαμβανομένων και των υπέρ το άρτιο ποσών) θα δημοσιευθεί την Παρασκευή 28.06.2013 μετά την πιστοποίηση της Συνολικής Αύξησης από το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας και τον έλεγχο του μητρώου εγγραφών από το ΤΧΣ.»

Νωρίτερα σε δημοσίευμα με τίτλο «Τρ. Πειραιώς: Η ΄έκπληξη΄ που έγινε τεράστια επιτυχία» το Capital.gr μετέδιδε τα εξής: Όταν από τις 29 Μαρτίου το Capital.gr έγραφε για «έκπληξη» στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τρ. Πειραιώς πολλοί έσπευσαν να κάνουν λόγο για… υπερβολές. Σήμερα οι εντυπωσιακές και πέρα από κάθε προσδοκία επιδόσεις της τράπεζας, στο πλαίσιο της ΑΜΚ, επιβεβαιώνουν τις προ τριμήνου πληροφορίες του Capital.gr και παράλληλα αποδεικνύουν ότι το ενδιαφέρον ξένων επενδυτών για το «story» της Τρ. Πειραιώς ήταν ουσιαστικό.

Το βέβαιο είναι ότι τα διοικητικά στελέχη της Τρ. Πειραιώς έζησαν δυνατές συγκινήσεις τους τελευταίους μήνες, βλέποντας το σχέδιο μεταμόρφωσης του ομίλου να παίρνει… σάρκα και οστά και την προσπάθεια εξεύρεσης επενδυτών για τη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα της τράπεζας να επιτυγχάνεται με τον καλύτερο δυνατό τρόπο.

Το εντυπωσιακό, άνω του 19%, ποσοστό της ιδιωτικής συμμετοχής και τα περίπου 1,43 δισ. ευρώ που συγκεντρώθηκαν «μιλούν» από μόνα τους. Την ίδια ώρα, το γεγονός ότι 25 μεγάλοι διεθνείς οίκοι φέρονται να ανέβασαν τον πήχη διαθέτοντας περί τα 700 εκατ. ευρώ – που είχε σηκώσει ήδη ψηλά η BCP με τα 400 εκατ. ευρώ από το deal για την Millennium – υποδεικνύει με τον πλέον χαρακτηριστικό τρόπο ότι το ενδιαφέρον από το εξωτερικό για το «στοίχημα» που ακούει στο όνομα «όμιλος Τρ. Πειραιώς» ήταν πέρα για πέρα αληθινό.

Τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν ξεπέρασαν τα 1,4 δισ. ευρώ αλλά ταυτόχρονα και κάθε πρόβλεψη, αφού μπορεί το τελευταίο διάστημα η διοίκηση να έδειχνε την αισιοδοξία της αλλά κρατούσε… μικρό καλάθι, λόγω των αρνητικών πολιτικών εξελίξεων. Τα road show σε Λονδίνο και Νέα Υόρκη καθώς και οι επαφές με μεγάλα fund του εξωτερικού αποδείχθηκαν υπέρ-αρκετά. Δεν είναι τυχαίο ότι εδώ και αρκετές εβδομάδες ξένοι οίκοι με ρόλο αναδόχου στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου τοποθετούσαν τις μετοχές που θα αντιστοιχούν για κάθε warrant μεταξύ 5,6-6,2, που σημαίνει ότι η συμμετοχή των ιδιωτών αναμενόταν να διαμορφωθεί στο 14%-15%. Ακόμη και αυτές οι αισιόδοξες εκτιμήσεις έπεσαν έξω!

Η αδιαμφισβήτητα τεράστια επιτυχία της Τρ. Πειραιώς έρχεται να επιβεβαιώσει το ρεπορτάζ του Capital.gr, και του «Κεφαλαίου» που έκαναν λόγο για πολύ έντονο και ουσιαστικό επενδυτικό ενδιαφέρον από το εξωτερικό για τον όμιλο.

Το σχέδιο ενίσχυσης του ομίλου της Τρ. Πειραιώς ξεκίνησε να καταστρώνεται από τον πρόεδρο της τράπεζας κ. Μιχάλη Σάλλα τον περασμένο Σεπτέμβριο, αποσκοπώντας τόσο στην αποφυγή των CoCos, όσο και της συμμετοχής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στο μετοχολόγιο. Τότε ήταν που εκτιμήθηκε πως οι συνθήκες δεν είναι ευνοϊκές για απευθείας ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης από την αγορά. Κατά συνέπεια, η διοίκηση άρχισε να μελετά τις διάφορες εναλλακτικές, με γνώμονα τη θέση της τράπεζας στην επόμενη ημέρα του εγχώριου κλάδου.

Οι τελικές εισηγήσεις των συμβούλων και στενών συνεργατών του επικεφαλής της τράπεζας έγιναν, σύμφωνα με πληροφορίες, τον περασμένο Νοέμβριο, λίγο μετά την ολοκλήρωση του deal με την Societe Generale για την εξαγορά της Geniki Bank. Η διοίκηση της Πειραιώς είχε αντιληφθεί ότι μόνο με τη συμμετοχή ισχυρών παικτών του εξωτερικού θα μπορούσε να… λύσει από νωρίς τον «γόρδιο δεσμό» της αύξησης.

Το παράδειγμα της Αγροτικής, κατά την απορρόφηση της οποίας ο βασικός μέτοχος, δηλαδή το κράτος, κάλυψε το σύνολο των κεφαλαιακών της αναγκών αποτέλεσε προπομπό για τις επόμενες κινήσεις. Και αν η συμφωνία με την SocGen δεν απέδωσε τα αναμενόμενα, ήτοι το ύψος των κεφαλαίων που επιθυμούσαν στην Πειραιώς, το deal με την BCP για την Millennium ξεπέρασε κάθε προσδοκία.

Η διοίκηση του ομίλου ήρθε σε επαφή με τους Πορτογάλους λίγο πριν τα Χριστούγεννα και κατέληξε σε μία συμφωνία που στην ουσία «κλείδωνε» την επιτυχημένη ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας. Μάλιστα, λέγεται ότι η Πειραιώς πρόλαβε άλλη μεγάλη συστημική τράπεζα η οποία κινήθηκε επιθετικά για να «αρπάξει» την πορτογαλική θυγατρική.

Τα 170 εκατ. ευρώ του γαλλικού τραπεζικού κολοσσού και τα 400 εκατ. ευρώ της μητρικής της Millennium έδωσαν μεγάλη άνεση κινήσεων στην Πειραιώς. Πολλοί είναι αυτοί που θεωρούν ότι το deal με την BCP απέδειξε την τεράστια διαπραγματευτική ικανότητα των ανώτερων στελεχών της τράπεζας και υπέδειξε ότι το σχέδιο «Σάλλα» μπορούσε να φέρει αποτελέσματα.

Ο δεύτερος «γρίφος» που αναζητούσε λύση, αφορούσε την ίδια τη συμμετοχή των ξένων τραπεζών στην αύξηση. Όπως διευκρινίζει αρμόδιο διοικητικό στέλεχος της Τρ. Πειραιώς, η ελληνική τράπεζα κατέληξε σε συμφωνία με τις μητρικές της Geniki και της Millennium, βάσει της οποίας, η SocGen και η BCP θα έχουν περιορισμένα δικαιώματα ψήφου. Με άλλα τον έλεγχο θα έχει το management της Πειραιώς. Επίσης, οι δύο τράπεζες θα λάβουν warrants, ωστόσο η διαχείριση της «περιουσίας» τους καθορίζεται από το πλαίσιο του «Investment Agreement», της συμφωνίας δηλαδή που θέτει το πλαίσιο συνεργασίας και συνεννόησης.

Με λυμένα, λοιπόν, τα προβλήματα της κάλυψης του 10% και των προϋποθέσεων για τη διάθεση συνολικά 570 εκατ. ευρώ από την SocGen και την BCP, η διοικητική ομάδα της Τρ. Πειραιώς, υπό την καθοδήγηση του Μιχάλη Σάλλα και αιχμή του δόρατος τους κ.κ. Σταύρο Λεκκάκο και Άνθιμο Θωμόπουλο είχε τουλάχιστον τρεις μήνες στη διάθεσή της να διασφαλίσει ότι θα αποφευχθεί η έκδοση των ακριβών μετατρέψιμων ομολόγων (CoCos). Στην ουσία η Τρ. Πειραιώς αναζητούσε μόλις 160 εκατ. ευρώ για να γλυτώσει τα CoCos.

Τα υπόλοιπα είναι ιστορία… Η Τρ. Πειραιώς συγκεντρώνει περί τα 1,43 δισ. ευρώ με αποτέλεσμα η ιδιωτική συμμετοχή να διαμορφώνεται άνω του 19%. Αν αυτά είναι τα οριστικά νούμερα, τότε οι μετοχές του ΤΧΣ που θα μπορεί να εξαγοράσουν οι μέτοχοι θα είναι 4,12 για κάθε warrant που θα λάβουν. Τέλος, οι νέες μετοχές και τα warrant της Τρ. Πειραιώς αναμένεται να εισαχθούν στο ΧΑ την Παρασκευή 5 Ιουλίου, σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα της ΑΜΚ.Πηγή: capital.gr


Leave a Comment

Η ηλ. διεύθυνσή σας δεν δημοσιεύεται. Τα υποχρεωτικά πεδία σημειώνονται με *

Επιτρέπονται τα εξής στοιχεία και ιδιότητες HTML: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Αυτός ο ιστότοπος χρησιμοποιεί το Akismet για να μειώσει τα ανεπιθύμητα σχόλια. Μάθετε πώς υφίστανται επεξεργασία τα δεδομένα των σχολίων σας.